這兩年來，中產(chǎn)階級是一個時常見諸報端的時髦詞，也被認(rèn)為是帶動中國消費升級的中堅力量。一些投資界的大佬也將新富中產(chǎn)階層列為目標(biāo)對象，圍繞跟隨新富階層興起所進(jìn)一步發(fā)展的零售、健康、生活服務(wù)、教育、投資等領(lǐng)域深度布局。但中國新富階層的崛起，在中國大經(jīng)濟環(huán)境下，因為社會、經(jīng)濟、政策環(huán)境并未給他們帶來足夠的理財空間，從而未讓現(xiàn)有財富實現(xiàn)高效、快速的增值。可以說，比起同等水平的海外新富階層，他們一“降生”就成了迷茫的一代。

近日，上海高級金融學(xué)院與嘉信理財公司聯(lián)合發(fā)布的一份《中國新富理財白皮書》就鮮明地揭示出了這一點，讓我們對快速崛起的新富階層有了更清晰的洞察與認(rèn)知。白皮書指出，這個成長中的群體一直持續(xù)增長，是中國過去30年經(jīng)濟增長的產(chǎn)物，早在3年前，這一群體規(guī)模就達(dá)到了1.2億人。而波士頓咨詢公司在《中國新一代消費推動力》報告中也預(yù)測，未來5年，新富階層的消費體量將占到中國總消費的35%，以及全球總消費的5%。

顯而易見，這一數(shù)字是不容忽視的，也是拉動中國消費、投資的火車頭。可惜的是，新富階層擁有的財富和制造財富的能力強勁，但卻在投資理財方面卻是“瘸腿”的，甚至在某些領(lǐng)域還處于小白水平。不過，恰恰是因為新富階層在投資理財領(lǐng)域的“空白”，才蘊藏著巨大的商機。近年來，持續(xù)火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P投資理財?shù)谋l(fā)式增長，也很大程度上受益于這一階層。

負(fù)利率現(xiàn)狀成為中國新富階層的無奈

白皮書報告顯示，中國的新富階層投資者并不是一個同質(zhì)化的群體，他們擁有豐富多樣的投資需求。其中42%的受訪者將提高生活水平作為投資目的，33%的受訪者希望保障他們的退休生活，還有12%的受訪者希望藉此資助子女及后代教育。不管最終出于什么目的，但是眼前攀升的醫(yī)療和教育成本，給整個群體帶來了巨大的壓力，因此投資的需求極為強烈。

雖然新富階層對投資理財有剛性的需求，但國內(nèi)所能提供的投資理財產(chǎn)品和渠道卻少得可憐。因此，大批的中產(chǎn)階層，只能讓錢趴在銀行賬戶上。要知道現(xiàn)今我國一年期存款利率僅為1.75%，而通脹率大體為2.3%，而且這還只是官方的口徑，具體物價漲幅水平相信每一個人都能切身感知到。正是在這樣的大背景下，才使得稍微激進(jìn)一些的投資者，選擇進(jìn)入了股市，但隨著去年中國A股的斷崖式下跌，多次的千股跌停讓大批新富階層的財富縮水，也讓后續(xù)的投資變得更為謹(jǐn)慎。

白皮書報告認(rèn)為，新富階層在沒有投資出口和渠道時，現(xiàn)金和房地產(chǎn)等有形資產(chǎn)，就成了投資的必選項。數(shù)據(jù)顯示，新富階層投資者擁有的房地產(chǎn)資產(chǎn)要兩倍于他們持有的非房地產(chǎn)資產(chǎn)，同時，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物在可投資資產(chǎn)中，比例高達(dá)45%。這與全球市場相比，存在著巨大的差別，海外投資者很少持有如此高比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。而且由于國內(nèi)投資渠道不暢，溢出效應(yīng)的苗頭也開始出現(xiàn)，有8%的新富階層將眼光放到了海外。

盲目相信安全感，新富階層投資還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠成熟

顯然，沒有太多投資經(jīng)驗和專業(yè)知識的中國新富階層，在投資理念、專業(yè)性上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠成熟。比如新富階層對投資風(fēng)險問題就和大多數(shù)投資者持有不同態(tài)度。大多數(shù)的投資者表示愿意投資那些回報率較低但可100%獲得收益的資產(chǎn)，但這不是新富階層的玩法，后者在某些情況下，有更激進(jìn)的投資偏好，甚至在適當(dāng)時機選擇進(jìn)行短期投機。其中有48%的新富階層受訪者表示，會在股票價格下跌時成倍加倉，以期望股價再度回到高點。甚至有時還會抱著“政府會救市”的安全心理。

其實，在風(fēng)險態(tài)度上，新富階層盲目的安全感對投資來說是不利的。剛剛過去的2015年及2016年初，中國股市經(jīng)歷了多輪的暴跌，這其中新富階層是最大的受害者之一。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能得以爆發(fā)，很大程度上是因為大量的個體、小微企業(yè)拿不到貸款，而崛起的新富階層又沒有投資渠道，兩股力量撞在一起就成了干柴烈火。實際上 ，規(guī)范、穩(wěn)健的P2P投資理財平臺往往有著成熟模式與健全的風(fēng)控體系，因為它們自己也知道，P2P網(wǎng)貸平臺不具備“兜底”的能力，所以才有風(fēng)控第一的說法。比如領(lǐng)先的P2P理財平臺有利網(wǎng)，往往以小額、分散的消費金融資產(chǎn)為主，一方面加速資產(chǎn)端布局，一方面對資產(chǎn)與風(fēng)控管理層層分隔，并在風(fēng)險政策制定、貸款審批、貸后管理集中到總部，采取分階段、分策略的審批方式，保證只有優(yōu)質(zhì)借款項目才能上線。這一創(chuàng)新模式快速得到了市場的驗證，上線以來，有利網(wǎng)吸引了超過800萬的投資者，累計達(dá)成超過265億元的投資，實現(xiàn)了100%如約兌付。

毫無疑問，像有利網(wǎng)這樣的P2P理財平臺，就為新富階層理財提供了絕佳的機會。《中國新富理財白皮書》也顯示，受國內(nèi)行業(yè)與政策環(huán)境的影響，中國投資者總體上尚未實現(xiàn)多元化的資產(chǎn)配資。P2P理財平臺恰恰滿足了新富階層資金投資理財?shù)男枨蟆Ｒ杂欣W(wǎng)為例，接入到平臺上的項目資產(chǎn)不僅分散，還能覆蓋中國各個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、各個區(qū)域，本身貸款項目就具有多樣化的特點，投資者可以一站式自由選擇。而且有利網(wǎng)還提供了不同收益率、不同投資期限的產(chǎn)品，讓不同需求的投資人群都能選擇到最適合自己的一款。

互聯(lián)網(wǎng)金融整頓，有望釋放新富階層財富紅利

白皮書報告數(shù)據(jù)顯示，中國新富階層群體年均稅后收入在12.5萬元到100萬元之間，其中有79%的群體擁有股票，只有69%的人有固定收益產(chǎn)品，且多為收益率低的基金等理財產(chǎn)品。經(jīng)過股市的大起大落后，一大批中產(chǎn)階層選擇從證券領(lǐng)域撤退，大量資金沒有釋放的出口。P2P理財能不能接盤，分享到新富階層投資理財需求的紅利，很大程度上要看國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、健康發(fā)展?fàn)顩r。

今年開始，國務(wù)院組織14個部委展開了對互聯(lián)網(wǎng)金融的專項整頓行動，各相關(guān)機構(gòu)、地方政府也陸續(xù)出臺了監(jiān)管的細(xì)則。對此，有利網(wǎng)CEO吳逸然表示，“只有堅持做小額分散業(yè)務(wù)，才能避免風(fēng)險的集中爆發(fā)，又能符合監(jiān)管框架，這是一個必選項。”同時他也呼吁繼續(xù)完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，豐富風(fēng)險識別模型，利用現(xiàn)代化手段監(jiān)控和預(yù)警網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展空間，吳逸然持樂觀態(tài)度。正如白皮書里所呈現(xiàn)的，新富階層在中國的崛起是不可逆的，而且群體規(guī)模會不斷壯大，大量的投資理財需求會爆發(fā)出來。在沒有足夠多合適的產(chǎn)品和渠道對接的情況下，對P2P理財平臺來說，這無異于是一個巨大的紅利，而且這一紅利還將持續(xù)多年。類似有利網(wǎng)這種領(lǐng)先、規(guī)范、安全的P2P理財平臺，將會成為新富階層投資理財?shù)男聦櫍A來良好的發(fā)展時機。