這兩年來(lái)，中產(chǎn)階級(jí)是一個(gè)時(shí)常見(jiàn)諸報(bào)端的時(shí)髦詞，也被認(rèn)為是帶動(dòng)中國(guó)消費(fèi)升級(jí)的中堅(jiān)力量。一些投資界的大佬也將新富中產(chǎn)階層列為目標(biāo)對(duì)象，圍繞跟隨新富階層興起所進(jìn)一步發(fā)展的零售、健康、生活服務(wù)、教育、投資等領(lǐng)域深度布局。但中國(guó)新富階層的崛起，在中國(guó)大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，因?yàn)樯鐣?huì)、經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境并未給他們帶來(lái)足夠的理財(cái)空間，從而未讓現(xiàn)有財(cái)富實(shí)現(xiàn)高效、快速的增值。可以說(shuō)，比起同等水平的海外新富階層，他們一“降生”就成了迷茫的一代。

近日，上海高級(jí)金融學(xué)院與嘉信理財(cái)公司聯(lián)合發(fā)布的一份《中國(guó)新富理財(cái)白皮書(shū)》就鮮明地揭示出了這一點(diǎn)，讓我們對(duì)快速崛起的新富階層有了更清晰的洞察與認(rèn)知。白皮書(shū)指出，這個(gè)成長(zhǎng)中的群體一直持續(xù)增長(zhǎng)，是中國(guó)過(guò)去30年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的產(chǎn)物，早在3年前，這一群體規(guī)模就達(dá)到了1.2億人。而波士頓咨詢公司在《中國(guó)新一代消費(fèi)推動(dòng)力》報(bào)告中也預(yù)測(cè)，未來(lái)5年，新富階層的消費(fèi)體量將占到中國(guó)總消費(fèi)的35%，以及全球總消費(fèi)的5%。

顯而易見(jiàn)，這一數(shù)字是不容忽視的，也是拉動(dòng)中國(guó)消費(fèi)、投資的火車頭。可惜的是，新富階層擁有的財(cái)富和制造財(cái)富的能力強(qiáng)勁，但卻在投資理財(cái)方面卻是“瘸腿”的，甚至在某些領(lǐng)域還處于小白水平。不過(guò)，恰恰是因?yàn)樾赂浑A層在投資理財(cái)領(lǐng)域的“空白”，才蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)。近年來(lái)，持續(xù)火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P投資理財(cái)?shù)谋l(fā)式增長(zhǎng)，也很大程度上受益于這一階層。

負(fù)利率現(xiàn)狀成為中國(guó)新富階層的無(wú)奈

白皮書(shū)報(bào)告顯示，中國(guó)的新富階層投資者并不是一個(gè)同質(zhì)化的群體，他們擁有豐富多樣的投資需求。其中42%的受訪者將提高生活水平作為投資目的，33%的受訪者希望保障他們的退休生活，還有12%的受訪者希望藉此資助子女及后代教育。不管最終出于什么目的，但是眼前攀升的醫(yī)療和教育成本，給整個(gè)群體帶來(lái)了巨大的壓力，因此投資的需求極為強(qiáng)烈。

雖然新富階層對(duì)投資理財(cái)有剛性的需求，但國(guó)內(nèi)所能提供的投資理財(cái)產(chǎn)品和渠道卻少得可憐。因此，大批的中產(chǎn)階層，只能讓錢趴在銀行賬戶上。要知道現(xiàn)今我國(guó)一年期存款利率僅為1.75%，而通脹率大體為2.3%，而且這還只是官方的口徑，具體物價(jià)漲幅水平相信每一個(gè)人都能切身感知到。正是在這樣的大背景下，才使得稍微激進(jìn)一些的投資者，選擇進(jìn)入了股市，但隨著去年中國(guó)A股的斷崖式下跌，多次的千股跌停讓大批新富階層的財(cái)富縮水，也讓后續(xù)的投資變得更為謹(jǐn)慎。

白皮書(shū)報(bào)告認(rèn)為，新富階層在沒(méi)有投資出口和渠道時(shí)，現(xiàn)金和房地產(chǎn)等有形資產(chǎn)，就成了投資的必選項(xiàng)。數(shù)據(jù)顯示，新富階層投資者擁有的房地產(chǎn)資產(chǎn)要兩倍于他們持有的非房地產(chǎn)資產(chǎn)，同時(shí)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物在可投資資產(chǎn)中，比例高達(dá)45%。這與全球市場(chǎng)相比，存在著巨大的差別，海外投資者很少持有如此高比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。而且由于國(guó)內(nèi)投資渠道不暢，溢出效應(yīng)的苗頭也開(kāi)始出現(xiàn)，有8%的新富階層將眼光放到了海外。

盲目相信安全感，新富階層投資還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠成熟

顯然，沒(méi)有太多投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的中國(guó)新富階層，在投資理念、專業(yè)性上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠成熟。比如新富階層對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就和大多數(shù)投資者持有不同態(tài)度。大多數(shù)的投資者表示愿意投資那些回報(bào)率較低但可100%獲得收益的資產(chǎn)，但這不是新富階層的玩法，后者在某些情況下，有更激進(jìn)的投資偏好，甚至在適當(dāng)時(shí)機(jī)選擇進(jìn)行短期投機(jī)。其中有48%的新富階層受訪者表示，會(huì)在股票價(jià)格下跌時(shí)成倍加倉(cāng)，以期望股價(jià)再度回到高點(diǎn)。甚至有時(shí)還會(huì)抱著“政府會(huì)救市”的安全心理。

其實(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度上，新富階層盲目的安全感對(duì)投資來(lái)說(shuō)是不利的。剛剛過(guò)去的2015年及2016年初，中國(guó)股市經(jīng)歷了多輪的暴跌，這其中新富階層是最大的受害者之一。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能得以爆發(fā)，很大程度上是因?yàn)榇罅康膫€(gè)體、小微企業(yè)拿不到貸款，而崛起的新富階層又沒(méi)有投資渠道，兩股力量撞在一起就成了干柴烈火。實(shí)際上 ，規(guī)范、穩(wěn)健的P2P投資理財(cái)平臺(tái)往往有著成熟模式與健全的風(fēng)控體系，因?yàn)樗鼈冏约阂仓溃琍2P網(wǎng)貸平臺(tái)不具備“兜底”的能力，所以才有風(fēng)控第一的說(shuō)法。比如領(lǐng)先的P2P理財(cái)平臺(tái)有利網(wǎng)，往往以小額、分散的消費(fèi)金融資產(chǎn)為主，一方面加速資產(chǎn)端布局，一方面對(duì)資產(chǎn)與風(fēng)控管理層層分隔，并在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、貸款審批、貸后管理集中到總部，采取分階段、分策略的審批方式，保證只有優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目才能上線。這一創(chuàng)新模式快速得到了市場(chǎng)的驗(yàn)證，上線以來(lái)，有利網(wǎng)吸引了超過(guò)800萬(wàn)的投資者，累計(jì)達(dá)成超過(guò)265億元的投資，實(shí)現(xiàn)了100%如約兌付。

毫無(wú)疑問(wèn)，像有利網(wǎng)這樣的P2P理財(cái)平臺(tái)，就為新富階層理財(cái)提供了絕佳的機(jī)會(huì)?！吨袊?guó)新富理財(cái)白皮書(shū)》也顯示，受國(guó)內(nèi)行業(yè)與政策環(huán)境的影響，中國(guó)投資者總體上尚未實(shí)現(xiàn)多元化的資產(chǎn)配資。P2P理財(cái)平臺(tái)恰恰滿足了新富階層資金投資理財(cái)?shù)男枨?。以有利網(wǎng)為例，接入到平臺(tái)上的項(xiàng)目資產(chǎn)不僅分散，還能覆蓋中國(guó)各個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、各個(gè)區(qū)域，本身貸款項(xiàng)目就具有多樣化的特點(diǎn)，投資者可以一站式自由選擇。而且有利網(wǎng)還提供了不同收益率、不同投資期限的產(chǎn)品，讓不同需求的投資人群都能選擇到最適合自己的一款。

互聯(lián)網(wǎng)金融整頓，有望釋放新富階層財(cái)富紅利

白皮書(shū)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)新富階層群體年均稅后收入在12.5萬(wàn)元到100萬(wàn)元之間，其中有79%的群體擁有股票，只有69%的人有固定收益產(chǎn)品，且多為收益率低的基金等理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)股市的大起大落后，一大批中產(chǎn)階層選擇從證券領(lǐng)域撤退，大量資金沒(méi)有釋放的出口。P2P理財(cái)能不能接盤，分享到新富階層投資理財(cái)需求的紅利，很大程度上要看國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、健康發(fā)展?fàn)顩r。

今年開(kāi)始，國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委展開(kāi)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整頓行動(dòng)，各相關(guān)機(jī)構(gòu)、地方政府也陸續(xù)出臺(tái)了監(jiān)管的細(xì)則。對(duì)此，有利網(wǎng)CEO吳逸然表示，“只有堅(jiān)持做小額分散業(yè)務(wù)，才能避免風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，又能符合監(jiān)管框架，這是一個(gè)必選項(xiàng)?！蓖瑫r(shí)他也呼吁繼續(xù)完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，豐富風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，利用現(xiàn)代化手段監(jiān)控和預(yù)警網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展空間，吳逸然持樂(lè)觀態(tài)度。正如白皮書(shū)里所呈現(xiàn)的，新富階層在中國(guó)的崛起是不可逆的，而且群體規(guī)模會(huì)不斷壯大，大量的投資理財(cái)需求會(huì)爆發(fā)出來(lái)。在沒(méi)有足夠多合適的產(chǎn)品和渠道對(duì)接的情況下，對(duì)P2P理財(cái)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，這無(wú)異于是一個(gè)巨大的紅利，而且這一紅利還將持續(xù)多年。類似有利網(wǎng)這種領(lǐng)先、規(guī)范、安全的P2P理財(cái)平臺(tái)，將會(huì)成為新富階層投資理財(cái)?shù)男聦?，贏來(lái)良好的發(fā)展時(shí)機(jī)。