文/路北(微信公眾號lubei2014運(yùn)營者)

4月26日，螞蟻金服對外宣布，已于日前完成B輪融資，融資額為45億美元。這也是全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迄今為止最大的單筆私募融資。螞蟻金服的投后估值約為600億美元。

那么，螞蟻金服獲迄今為止最大單筆私募融資，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特別是P2P行業(yè)帶來哪些啟示？在競爭日趨加劇的行業(yè)背景下，怎樣的P2P平臺才有能力搶食這塊蛋糕？誰能留下來？誰又將笑到最后？

螞蟻金服獲最大單筆私募融資 給P2P行業(yè)帶來的啟示

作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迄今為止最大的單筆私募融資，螞蟻金服的此次B輪融資帶給P2P行業(yè)的啟示在于，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)下資本市場一致看好的領(lǐng)域，P2P作為身處其中的領(lǐng)域，也意味著市場和機(jī)構(gòu)對P2P的看好。

對于本輪融資募集資金的用途，螞蟻金服總裁井賢棟表示，將重點(diǎn)用于繼續(xù)提升安全能力，加大技術(shù)投入，繼續(xù)強(qiáng)化國際布局，并吸引更多優(yōu)秀人才加入，共同探索農(nóng)村金融、綠色金融和國際化。

由此我們可以看出，如果將螞蟻金服看做互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)向標(biāo)，只有在安全、風(fēng)控上做得好的平臺，方有能力搶食P2P這塊大蛋糕。

以國內(nèi)老牌互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺有利網(wǎng)為例，在同等規(guī)模的P2P平臺中，有利網(wǎng)的平均利率并不算最高，其能吸引如此龐大忠實(shí)用戶群體的關(guān)鍵因素就在于風(fēng)險(xiǎn)控制。 數(shù)據(jù)顯示，已為投資人賺取超過5.6億元收益的有利網(wǎng)從未出現(xiàn)過投資人資金損失的情況。

這一方面得益于有利網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散體系，通過在借款分散度上保持較好水平，前10大借款人待還占比維持在10%左右的合理水平確保了風(fēng)控的穩(wěn)健。另一方面，則在于有利網(wǎng)的項(xiàng)目審核也非常嚴(yán)謹(jǐn)，要經(jīng)過7道工序;在第一重審核中，有利網(wǎng)的合作機(jī)構(gòu)會進(jìn)行實(shí)地考察、資料審核、背景調(diào)查、還款能力確認(rèn);第二重審核中，有利網(wǎng)會從借款人資料、FICO評分、黑名單管理三個方面篩選，最終項(xiàng)目通過率僅為3%。這些舉措讓有利網(wǎng)的風(fēng)控水平保持在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。

可以說，螞蟻金服獲得B輪融資對P2P平臺最大的啟示正是，堅(jiān)持做好普惠金融、綠色金融、堅(jiān)持提升風(fēng)控水平、注重技術(shù)投入和構(gòu)建優(yōu)秀的人才隊(duì)伍。而這其中，風(fēng)控能力更是決定一家P2P平臺是否優(yōu)質(zhì)、是否有能力搶食P2P蛋糕的關(guān)鍵所在。

P2P 行業(yè)競爭加劇 誰能笑到最后

隨著監(jiān)管靴子的落地，P2P的合規(guī)性發(fā)展成為必然，而加上行業(yè)本身的競爭日趨加劇，P2P實(shí)際上已經(jīng)到了生死存亡的關(guān)鍵時刻。

不過，一大批問題平臺的倒下，正意味著監(jiān)管的奏效，也給了另一批優(yōu)質(zhì)P2P平臺雄起的機(jī)會。而誰能笑到最后，關(guān)鍵在于P2P平臺本身是否在風(fēng)控、資產(chǎn)配置、用戶利益保障等方面做好了基本功。

如前文所言，風(fēng)控能力是此次螞蟻金服獲得B輪融資帶給P2P行業(yè)的最大啟示。而像有利網(wǎng)這樣的平臺，實(shí)際上在風(fēng)控能力、用戶利益保障等方面做好基本功之外，還在資產(chǎn)配置等方面走在了行業(yè)前面。

正如螞蟻金服在針對其獲得B輪融資的用途中，特別表示了將用于探索綠色金融。而綠色金融實(shí)際上就是普惠金融、消費(fèi)金融等在內(nèi)的基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的健康可持續(xù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

去年以來，國內(nèi)P2P平臺頻陷資產(chǎn)配置荒，究其原因就是因?yàn)檫@些P2P平臺沒有理解到P2P作為踐行普惠金融、消費(fèi)金融的真諦。

而類似有利網(wǎng)這樣的P2P平臺，已經(jīng)在資產(chǎn)配置創(chuàng)新上走在了行業(yè)前列。P2P平臺要往前發(fā)展，就要不斷提高獲取客戶、獲取優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)的能力。這樣才能源源不斷地給投資人提供風(fēng)險(xiǎn)可控、收益可觀、供應(yīng)量充沛的資產(chǎn)來源。有利網(wǎng)創(chuàng)辦三年來，一直堅(jiān)持小額分散的業(yè)務(wù)模式。平均借款金額低于5000元而且大部分都是個人消費(fèi)型的借款。 而消費(fèi)金融業(yè)務(wù)正是一種比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)類型，受經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期的影響都很小。這種對消費(fèi)金融的重視和踐行，無疑為有利網(wǎng)這樣的優(yōu)質(zhì)平臺能在行業(yè)中脫穎而出提供了保障。

互聯(lián)網(wǎng)金融整體環(huán)境向好 P2P平臺發(fā)展春天已近

今年兩會期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在十二屆全國人大四次會議作了政府工作報(bào)告，在 2016 年重點(diǎn)做好八個方面工作中，提出了要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。而從 2013 年政府工作報(bào)告再到 2015 年政府工作報(bào)告，這已經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融連續(xù)三年被寫進(jìn)政府工作報(bào)告，而在 2014 年和 2015 年里都提到了要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

這種向好的整體環(huán)境，實(shí)際上也意味著P2P平臺發(fā)展春天已近。盡管行業(yè)監(jiān)管力度在加大，競爭也異常激烈，但從整體上看，P2P的春天正在走來。而在這種情況下，像有利網(wǎng)這樣一直規(guī)范運(yùn)營并且風(fēng)控實(shí)力強(qiáng)勁的老牌優(yōu)質(zhì)平臺必將在發(fā)展的春天迎來更大的收獲。