日前，百度金融和中信銀行悄然推出了聯名信用卡，雖然這種跨界聯合早已屢見不鮮，但“返現”、“支付’這個兩個關鍵詞很容易讓人聯想到百度錢包。作為百度金融布局中的關鍵一環，此次推出聯名信用卡的背后，不難想象百度錢包作為百度金融服務全體系出口，在消費市場的布局深意。

　　 聯名卡扮演了什么角色？

　　 這并不是百度和中信第一次合作，即便是在信用卡方面也有過合作的先例。但不同于以往的是，除了首次在業內采用鏤空設計和卡面無卡號卡片，中信百度金融聯名卡還有一個不一樣的功能，那就是綁定百度錢包并通過百度錢包付款時，可以享受支付金額3%-10%的返現。從這個角度出發，或許可以從兩個方面來理解聯名信用卡所扮演的角色。

　　 其一，多角度激活用戶，并與線下消費場景形成合圍。

　　 自百度錢包成立以來，一直在線下場景上埋頭布局，雖然沒有像支付寶、微信支付那樣展開線下補貼戰爭，通過兩年的深耕，百度錢包已然夯實了自己在票務、出行、O2O等線下市場的份額。中信百度金融聯名卡的出現，進一步增強了百度錢包在支付場景中的應用，不僅可以掃碼支付，還可以使用信用卡刷卡支付。在原有移動支付消費用戶的基礎上，增加了信用卡用戶，并通過高額返現讓這一部分用戶粘在百度錢包體系內。

　　 上述的邏輯已經徹底擺脫了移動支付的工具屬性，完成了“支付工具”到“消費場景”的轉型。一般來說，完整的支付場景主要體現在四個層面，即線上消費、線下消費、轉賬和理財。正如前面所說，百度錢包之前已經在電影、出行、外賣、酒店等場景上廣泛應用，這其中既有線上場景也有線下消費，百度錢包在理財方面業已推出了相對豐富的服務。那么，聯名信用卡的價值在于，移動支付當下總有一些覆蓋不到的場景，這便彌補了百度錢包在一些場景上的欠缺。或許能夠和百度錢包現有的線下消費場景形成合圍，快速收割更多的場景。

　　 其二，增加高粘度用戶，讓消費賬戶深度沉淀。

　　 相比于移動支付，信用卡的用戶門檻要更大，比如說只有具備確定的還款能力，才可能獲得更高的信用額度。但高門檻換來了同樣高的價值，比如信用卡的消費頻率更高，而且很多是高凈值用戶。反觀移動支付平臺，不管是支付寶、百度錢包還是微信支付，彼此之間有很大程度的重合用戶，而為了爭奪其中的高凈值和活躍用戶，BAT進行了一輪又一輪的補貼。也就是說，中信百度金融聯名卡所能帶來的高凈值、高活躍度用戶，恰是百度錢包所需要的。

　　 為此，百度金融將聯名信用卡分為兩類，一類是適合購物達人的銀聯卡，一類是適合海外旅行的VISA卡。前者通過3%返現、刷卡免年費、超值優惠活動等，將為百度錢包帶來大批的年輕忠實用戶；后者則與百度錢包的海外布局有異曲同工之妙，不管是百度錢包的海外支付、海外零錢兌換，還是Visa版聯名卡的海外支付高倍返現，都有利于積累海外優質用戶。移動支付進行到后半場，玩家們似乎在思考同樣的問題：如何從支付工具到引導用戶消費，如何將積累的用戶沉淀到理財、金融等服務。由此來看，聯名信用卡便是百度錢包獲取和沉淀優質用戶的方式之一。

（銀聯聯名卡）

(VISA 聯名卡)

　　 更大的想象空間在金融領域

　　 信用卡用戶是支付用戶，也是消費用戶。沿著這個邏輯，信用卡+移動支付還可以將用戶轉換為儲蓄用戶和信貸用戶。

　　 在百度的金融體系中，百度錢包承擔了“連接”的角色，既連接用戶和場景，也在連接用戶和金融服務。簡而言之，百度錢包可以根據用戶的不同屬性和需求，將用戶輸送到保險、理財、信貸等不同的服務區，從而形成百度金融整體的循環。站在聯名信用卡的角度來看，百度錢包完成了用戶篩選和深度沉淀，而這些優質用戶在金融方面還有著更大的想象空間。

　　 從 中信百度金融 聯名信用卡的發行方式便可窺知一二。基于百度金融的互聯網大數據優勢，與中信銀行共同搭建了建模數據評估和風控模型，實現了具有互聯網特色的在線申請和審批流程，直接觸達活躍于互聯網消費的年輕一代用戶。這些用戶是互聯網上的活躍分子，也是未來消費形式的嘗鮮者。對于百度錢包和百度金融來說，這些用戶是互聯網上的活躍分子，也是未來消費形式的嘗鮮者及潛在的信貸用戶。

　　 以垂直類信貸產品為例，中信和百度金融的Visa版聯名卡直指重度旅游愛好者，通過與中信銀行共同搭建數據評估和風控模型，或許可以為雙方未來在旅游等垂直類消費信貸、保險等產品之間的合作打下了基礎。此外，百度早前推出的消費信貸產品“百度有錢花”已經上線了教育、醫美、家裝等垂直類產品，旅游類信貸產品未來可以與這些垂直場景相互借力，發生交互性的發展。如此種種，聯名卡在百度金融的消費信貸方面都有可能發揮更加重要的作用。

　　 為何是百度錢包？

　　 從用戶激活到賬戶沉淀再到金融方面的想象力，理清了這個邏輯或許更能理解為何說支付是金融整體循環中的閉環。而在百度的金融體系中，承擔支付入口的恰恰是百度錢包。

　　 正如百度副總裁黃爽日前在臺灣金融科技創新論壇上表示：“目前消費金融市場面臨著信用下沉、風控線上化、獲客成本增加和產品差異化程度低四大困境。”誠然，百度的大數據和人工智能技術解決了信用下沉和風控線上化的難題，而百度錢包憑借入口優勢正在試圖打破獲客成本高、產品差異程度低等瓶頸問題。

　　 比如說中信百度金融聯名信用卡可以視之為在獲取新用戶上的創新，既保證了用戶的優質性，也在降低獲客的綜合成本。與此同時，百度錢包根據用戶的消費能力進行了很好的初步篩選，降低了為用戶定制差異化服務的門檻。

　　 總的來說，中信百度金融聯名卡很好的說明了兩個問題，一是移動支付正在加速融合，二是移動支付仍是金融布局的最佳入口。聯名信用卡為百度錢包帶來了優質用戶，也為金融方面埋下了伏筆，更像是一場對消費場景的全面收割。

　　 Alter，互聯網觀察者，長期致力于對智能硬件、云計算、VR等行業的觀察研究。微信公眾號：spnews