最近，大學生魏則西的醫療事件將百度搜索和莆田系醫院推入了輿論的漩渦。在莆田系民營醫院和百度飽受攻擊后，一家主打醫療借貸的P2P網貸平臺醫界貸因為與莆田系關聯而受到關注，醫療類P2P網貸平臺也因此步入人們的視野。

作為大紅大紫的“互聯網醫療”領域的分支，醫療類P2P網貸平臺這些年卻十分低調。除了醫界貸，還有哪些P2P網貸平臺涉足醫療領域？本文聚焦醫療類P2P網貸平臺，從發展歷程、業務模式、規模等維度做一分析。

互聯網巨頭大力布局醫療市場，但醫療類互聯網金融服務尚未發力

當下，我國的“互聯網+醫療”正在急速升溫，而“互聯網+金融+醫療”仍在萌芽階段。在互聯網公司中，BAT最早布局醫療市場，阿里健康目前有藥品零售、醫療服務、藥監碼和健康保險四大板塊；騰訊旗下的騰愛醫療核心業務包括智能終端、醫生平臺和“健康基金＋醫保”的互聯網金融業務，還將合作建立電子病歷、健康檔案等在內的大數據開放平臺；百度醫生是借助大數據幫助患者尋找合適的醫生，快速掛號預約。而其他參與者，平安健康和京東也紛紛布局移動醫療、遠程醫療等。

目前，互聯網巨頭的競爭集中在流量入口爭奪、醫療平臺建立以及圈定合作伙伴等，金融服務主要以代銷醫療保險小范圍切入，尚未展開和深入。究其原因，互聯網金融服務在互聯網醫療需求的推動下，才可能加速發展，缺少線上醫療需求和大數據的積累，僅靠線下開展醫療領域的互聯網金融服務往往需要更多的投入，風險巨大。

放眼海外，以美國Prosper為代表的領先P2P網貸平臺已經成功切入了個人醫療貸款領域。據Prosper的調查，美國約有4300萬人的信用報告因為醫療債務逾期而有污點，其中一半的醫療債務逾期是因為醫藥費。但是，醫療保險和信用卡并不是客戶唯一的選擇，信用好的人申請優惠利率的P2P醫療貸款，既便捷又自由，還可以使病人家屬更加集中精力于醫療本身，不用分心賬務。為此，Prosper花費2100萬美元收購了美國醫療借貸公司（American Healthcare Lending）。目前Prosper Healthcare Lending主要關注牙科、肥胖癥、整形和生殖四類醫療信貸業務。借款人可以在網上或移動端直接申請，而且可以在2分鐘內獲得最高到35000美金、最長達60個月的貸款。

我國醫療類P2P網貸平臺已經出現，但是不直接經營個人醫療貸款

通過5家醫療類P2P網貸平臺樣本，可以對目前我國醫療類P2P網貸平臺的發展現狀做一個速覽。

表1. 我國醫療類P2P網貸平臺速覽

首先，平臺分布集中在一線城市和省會城市，都是經濟相對較發達的地方，與P2P網貸行業整體的分布相似；其次，注冊資本多在3000萬元左右，屬于注冊資本相對較小的類型，在一定程度上可以反映出股東的資金實力有限，這也可能是醫療類P2P網貸平臺相對默默無聞的原因之一；再次，收益率多在10.5％上下，明顯低于4月行業平均收益率11.24％，人氣難說旺盛；最后，成交相對較小，僅有醫界貸累計成交量破10億元，這五家醫療P2P網貸平臺累計成交量約為35億元，約占4月底行業累計成交量（18881.18億元）的0.19％，這個比例與互聯網醫療的顯赫名聲極不相稱，也側面說明了該細分領域目前缺乏有力的競爭者。

另外，從商業模式上看，各家平臺產品是圍繞著醫院、藥房、藥商和醫生開展，以醫療產業鏈借貸為主，輔以醫療機構員工的個人借款。產品類型有醫療機構、藥房、藥商的應收賬款的保理貸款、醫院的員工的個人貸款、補充流動資金和醫療設備的擔保貸款等等，但是沒有平臺涉及類似美國P2P網貸平臺的個人醫療貸款，也就是深度切入醫療市場的貸款類型。現在醫療類P2P網貸平臺只是專注于醫療上下游企業和醫療從業者的借貸平臺，與其他擔保、保理、個人信用貸款的平臺無本質區別。

圖1. 醫療類P2P網貸平臺商業模式

在風險控制上，此類P2P網貸平臺也多采用常規的第三方機構擔保的模式，有專業的擔保公司和保理公司，也有部分平臺采用醫療機構的股權質押作為反擔保，外加企業所有人的連帶責任擔保。風控模式較為常規。

樣本醫療類P2P網貸平臺的數據分析

選取三家平臺，醫界貸、醫購貸和藥業貸進一步研究此類平臺的市場表現。

圖2. 醫療類P2P網貸平臺平均項目借款金額

在平均項目借款金額上，醫界貸和醫購貸在80萬元上下，藥業貸為31.5萬元。平均項目借款金額在房貸和車貸之間，借款的小額分散情況較好。

圖3. 醫療類P2P平臺平均期限

在標的的平均期限上，醫界貸與行業趨勢相近，逐漸增大，而醫購貸和藥業貸變化不大，并小于行業平均期限。而且藥業貸的借款平均期限還有縮小的趨勢。借款期限的增長，表現了投資人對平臺信任度的增強，同時也有利于平臺資金流的穩定。除了醫界貸本身的規模較大和用戶基礎，醫界貸還開通了債權轉讓功能，為上線長期借款項目帶來了便利，使得投資人可以更加便捷地獲得流動性，同時也活躍了平臺人氣。

圖4. 醫療類P2P平臺平均收益率

在平均收益率上，醫界貸和醫購貸一直保持在10％-11％之間，藥業貸的平均收益率在2015年下半年呈現明顯下降趨勢。該類平臺的平均收益率長期低于行業平均水平，這也可能是導致平臺人氣不旺的原因。另外，樣本平臺的頁面普遍模板氣息濃厚，美觀不足，嚴重了影響的用戶體驗，而且信息披露也遠未達到行業平均水平，未來還有較大提升空間。

總結與展望

從上文的分析來看，我國醫療類P2P網貸平臺還遠未成氣候，現在的低調應該是受到資本、人才、資產端開發等多重限制，能力不足所致。如果單純打出醫療借貸的旗幟，但是做著和其他平臺一樣的供應鏈金融、擔保抵押貸款、簡單的個人信貸，除非擁有獨特的醫療資源，否則很難與那些創新能力極強的平臺正面競爭，這也是為什么醫界貸在樣本平臺中可以脫穎而出的原因之一。

在2016年監管趨嚴，行業去擔保加速的情況下，每家平臺都在努力建立著自己的護城河，醫療類P2P網貸平臺肩負著互聯網醫療金融的重任，是普惠金融的一個亮點，如果可以大力推進個人醫療信貸，將形成先發優勢和品牌效應，當然知難行易，背后有很多困難。但可喜的是，相關的政策紅利逐漸顯現，醫生可以多點執業早已成為政策，而醫生集團牌照的發放為醫生多點執業提供了現實可操作性，平臺可以適時與此類機構合作，借助專業機構的能力來增強對借款人資質的審查，從改善人們體質的成熟醫療手段入手，如整容分期、男科婦科疾病等等，有利于增強借款人的還款能力和還款意愿。

此外，隱私保護也可以作為此類信貸產品的亮點，美國“棱鏡門”事件給國人帶來了極大的思想沖擊，隱私保護意識正在覺醒，而且某些醫療服務確實會給患者帶來社會壓力，未來隱私保護可能成為醫療服務的標配，而個人醫療信貸同樣需要適當的隱私保護，這不僅是給予借款人人性的關懷，更是在打造平臺的品牌優勢。

來源：盈燦咨詢 ?作者：肖洋 ?創業風整理