賣電影票的貓眼要上市了。

9月3日，貓眼娛樂（Entertainment Plus）在香港聯(lián)合交易所披露招股書，聯(lián)席保薦人為美銀美林、摩根士丹利，獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問為華興資本。

招股書顯示，2018年上半年，貓眼的平均月活躍用戶達(dá)1.335億，2017年電影票務(wù)總交易額（包括服務(wù)費(fèi)）達(dá)到216.8億元，2018年上半年電影票務(wù)總交易額為166.5億元。

貓眼稱，2017年中國有超過80%的電影票在網(wǎng)上售出，并預(yù)計(jì)該在線滲透率將持續(xù)增長。

對于此次上市募資用途，貓眼稱有30%的募資額用于提升綜合平臺實(shí)力，包括豐富內(nèi)容供應(yīng)、拓展用戶群提升忠誠度，30%用于研發(fā)及技術(shù)基建，30%用于拓展業(yè)務(wù)、挖掘潛在 投資 機(jī)會，10%作為運(yùn)營資金。

根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，按照2018年上半年電影票務(wù)總交易額計(jì)，貓眼是中國最大的在線電影票務(wù)服務(wù)平臺；以2018年上半年總交易額計(jì)，貓眼是排名第二的在線現(xiàn)場娛樂票務(wù)服務(wù)平臺，是中國最大的在線電影社區(qū)，以及中國排名第一的國產(chǎn)電影主控發(fā)行方。

申請?jiān)诟酃缮鲜校馕吨堁蹖⑴c最大的競爭對手淘票票同場競技，淘票票母公司阿里影業(yè)（01060.HK）目前的市值約240億港元。在線電影票務(wù)市場經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，已經(jīng)成為貓眼和淘票票兩分天下的格局。

主要靠賣票賺錢的貓眼2018上半年虧損2.3億元，娛樂內(nèi)容服務(wù)收入占比逐年上升

招股書顯示，目前的貓眼主要提供在線娛樂票務(wù)服務(wù)、娛樂內(nèi)容服務(wù)、娛樂電商服務(wù)以及廣告服務(wù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，貓眼目前處于虧損狀態(tài)。2015年、2016年和2017年貓眼收益分別為5.97億元、13.77億元和25.48億元，年復(fù)合增長率為106.6%，年內(nèi)虧損分別為12.97億元、5.08億元和7600萬元。

2018年上半年，貓眼收益為18.95億元，虧損達(dá)2.31億元。

在風(fēng)險(xiǎn)因素中，貓眼稱，“我們未必能夠于不久將迎來盈利，或根本無法盈利。倘我們的成本及經(jīng)營開支在收益并無相應(yīng)增加的情況下繼續(xù)增加，則我們可能無法盈利。”

財(cái)務(wù)資料顯示，貓眼在2015年時(shí)有99.6%的營收來自于票務(wù)服務(wù)，在2018年上半年，這一比例下降到了60.6%，而娛樂內(nèi)容服務(wù)的比重上升至29.6%。

娛樂內(nèi)容服務(wù)主要指的是貓眼的發(fā)行業(yè)務(wù)，收益來自于內(nèi)容制作公司的推廣性付款、發(fā)行費(fèi)用以及內(nèi)容分成收益，這意味著貓眼在電影發(fā)行業(yè)務(wù)的介入使得貓眼逐步擺脫了單一的賣票模式。近年來，由貓眼主控發(fā)行的電影作品包括《邪不壓正》《后來的我們》《捉妖記2》《羞羞的鐵拳》等。

值得注意的是，貓眼招股書還透露了一個(gè)細(xì)節(jié)：貓眼正在籌劃收購一家在線視頻業(yè)務(wù)公司。

招股書顯示，貓眼正就收購一間目標(biāo)公司進(jìn)行磋商，目標(biāo)公司持有ICP許可證，主要從事在線視頻業(yè)務(wù)，2017年收入為2400萬元，稅前虧損170萬元。

王長田持股48.8%，馬東和羅振宇獲委任獨(dú)立董事

貓眼最早是在美團(tuán)孵化，為美團(tuán)的在線電影票部門，于2013年推出獨(dú)立的貓眼App。

2016年，貓眼引入光線作為戰(zhàn)略投資人，2017年，貓眼和騰訊旗下電影票務(wù)平臺微影時(shí)代合并，占據(jù)中國在線電影票務(wù)業(yè)務(wù)市場份額的60%。貓眼的這一發(fā)展史，也反映在了股東結(jié)構(gòu)上，目前貓眼董事長兼非執(zhí)行董事王長田持有貓眼已發(fā)行股本中間接擁有48.8%的權(quán)益，因此王長田為貓眼的控股股東。

王興實(shí)際控制的美團(tuán)大眾點(diǎn)評持有貓眼8.56%的股權(quán) ，騰訊持股16.27%，北京微影時(shí)代持股20.62%。

董事會方面，貓眼的執(zhí)行董事為鄭志昊，他也是貓眼的首席執(zhí)行官。光線 傳媒 董事長王長田、光線影業(yè)總裁李曉萍、王長田的妹妹王牮 、騰訊投資及收購部副總經(jīng)理湛煒標(biāo)、美團(tuán)點(diǎn)評首席財(cái)務(wù)官陳少暉、微影時(shí)代CEO林寧為非執(zhí)行董事。

獨(dú)立非執(zhí)行董事有創(chuàng)新工場創(chuàng)始人汪華、陳尚偉、米未傳媒創(chuàng)始人馬東和得到App創(chuàng)始人羅振宇。其中馬東和羅振宇獲得委任的時(shí)間都在2018年8月。

【來源：澎湃新聞】