如果對比騰訊和 阿里巴巴 的金融業(yè)務(wù)，2017是很有趣的一年。本文試著做一些梳理和分析。

　　在新金融瑯琊榜看來，近年來騰訊不斷擴大金融布局，作為后發(fā)者穩(wěn)扎穩(wěn)打，看上去和 螞蟻金服 越來越像；但是接近全牌照的 螞蟻金服 這一年開始否定自己，乃至揚言自己是科技公司，做金融純屬“一不小心”。

無論怎樣，隨著監(jiān)管風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，這一年里，不管是一向低調(diào)審慎的騰訊金融，還是向來高舉高打的螞蟻金服，都在強調(diào)開放、賦能、連接、服務(wù)。于是我們看到，兩大巨頭一方面繼續(xù)深耕支付、理財、借貸等金融業(yè)務(wù)，另一方面致力于向金融機構(gòu)提供一攬子服務(wù)。

　　這一年，我們本以為微信支付將乘勝追擊，在移動支付戰(zhàn)場上徹底擊敗 支付寶 ，不過第三方數(shù)據(jù)顯示，支付寶穩(wěn)住了陣腳，并且還在一定程度上鞏固了領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　很多人都沒有想到，公交出行會成為這一年爭奪最激烈的移動支付場景。騰訊、阿里乃至銀聯(lián)，都在這一場景上拼盡全力， 馬云 、 馬化騰 親自站臺。

還有一些意料之中的，諸如騰訊微粒貸和螞蟻借唄這兩款現(xiàn)金貸產(chǎn)品，2017年放款量突飛猛進，并且利潤豐厚，開啟了收割模式。

還有一些鮮為人知的，騰訊力推金融云，作為又一個業(yè)務(wù)重心，其在銀行和保險領(lǐng)域斬獲頗豐。

以及一些相對微妙的，芝麻信用通過主打免押金不斷擴大影響力，卻也招致了越來越多的質(zhì)疑，同時騰訊征信始終維持低調(diào)，至今未正式公開上線。

　　眾所 周知 的是， 阿里巴巴 的金融業(yè)務(wù)主要是螞蟻金服。我們通常所說的騰訊金融，主要指的是騰訊FiT（騰訊支付基礎(chǔ)平臺與金融應(yīng)用線），不過微眾銀行并未被納入到FiT。

　　一個細節(jié)是，盡管騰訊FiT相對低調(diào)，不過其在悄無聲息間上線了獨立域名的官方網(wǎng)站www.fitgroup.com。要知道，已經(jīng)被分拆出去的 京東金融 ，迄今尚未啟用獨立域名。所以，距離騰訊金融的分拆還遠嗎？

　　1. 騰訊金融2017年關(guān)鍵詞：乘車碼、金融云

新金融瑯琊榜梳理了騰訊金融過往一年的公開信息，相對直觀的印象是，乘車碼、金融云堪稱其兩大年度關(guān)鍵詞，也是騰訊在去年極為重視的兩大業(yè)務(wù)。

　　乘車碼是一種可以用來乘坐交通工具的二維碼，是基于微信小 程序 開發(fā)的服務(wù)模塊，現(xiàn)已在廣州、青島、合肥、濟南等10多個城市上線，并在BRT、公交、地鐵、索道等多個公交場景中獲得突破。

對于乘車碼，騰訊創(chuàng)始人馬化騰極度重視。毫不夸張的說，在騰訊金融業(yè)務(wù)這塊，馬化騰從來沒有這么拼過。

去年9月中旬，馬化騰為了推廣騰訊乘車碼，先后在合肥、深圳及廣州與當(dāng)?shù)卣炗啈?zhàn)略合作協(xié)議，并在合肥去現(xiàn)場體驗乘車碼搭乘公交。12月1日，馬化騰還跑去重慶，體驗使用騰訊乘車碼搭乘長江索道。

在前不久于烏鎮(zhèn)舉行的世界互聯(lián)網(wǎng)大會和于廣州舉行的財富全球論壇上，馬化騰同樣公開為騰訊乘車碼代言，并將其視為騰訊幫助傳統(tǒng)行業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的典型案例。

另一個值得關(guān)注的重點業(yè)務(wù)是騰訊金融云。

與阿里金融云及螞蟻金融云相比，騰訊金融云的正式推出并不算早。根據(jù)官方介紹，騰訊金融云是騰訊面向金融企業(yè)大客戶的云平臺，為銀行、證券、保險、消費金融等行業(yè)客戶提供一站式的金融云解決方案。

　　截至目前，騰訊金融云已與 中國銀行 、 招商銀行 、 中信銀行 、 華夏銀行 、 杭州銀行 、 中國人保 、富德生命人壽、 泰康人壽 、 富途證券 、 眾安保險 、復(fù)星保德信人壽等多家金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。

在保險領(lǐng)域，騰訊在2017年表現(xiàn)出了格外的關(guān)注，除了騰訊金融云將保險行業(yè)作為重點拓展對象，騰訊還在11月初正式發(fā)布保險平臺——微保。

耐人尋味的是，在央行主導(dǎo)的非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺（“網(wǎng)聯(lián)”）的上線過程中，與支付寶相比，騰訊的態(tài)度要積極的多。財付通不僅在3月底的試運行期間完成首筆跨行清算交易，還在6月底成為首家參與切量的支付機構(gòu)，將旗下部分支付業(yè)務(wù)切至網(wǎng)聯(lián)平臺。

至于上文提到的FiT分拆的可能性，馬化騰在去年3月初的兩會媒體見面會時的口徑是，“沒有必要為了分拆而分拆，這不是我們的風(fēng)格，我們也一貫不是這個思路。”

他可沒說不分拆啊。

　　2. 螞蟻金服2017年關(guān)鍵詞：無現(xiàn)金、免押金

通過螞蟻金服官方微信公眾號及官網(wǎng)信息，無現(xiàn)金、免押金可以視為過去一年螞蟻金服的兩大關(guān)鍵詞，換句話說，螞蟻金服有點回歸自身的意思，更聚焦于支付和征信。

從結(jié)果上來講，如果說2016年螞蟻金服強行做社交導(dǎo)致接連失利，那么其在2017年選擇做回自己被證明是明智之舉。

這中間有個小風(fēng)波，盡管微信支付和支付寶都曾力推“無現(xiàn)金”，但是螞蟻金服提出要打造“無現(xiàn)金社會”則受到了更多爭議，最終在種種壓力之下兩大巨頭都不再炒作“無現(xiàn)金”概念。

　　在公交場景上，螞蟻金服同樣不遺 余力 ，其與武漢、福州、天津、貴陽和西安等城市達成了相關(guān)合作。一個重大成果是，12月5日，螞蟻金服與上海 申通地鐵 集團達成戰(zhàn)略合作， 阿里巴巴集團 董事局主席馬云、螞蟻金服集團CEO井賢棟到場見證和體驗。

當(dāng)然，這一年，促使支付寶立于不敗之地的最大原因，或許要歸功于阿里系強大的線下拓展能力，也就是二維碼貼紙——支付寶收錢碼的普及，同時還通過將其與花唄打通刺激用戶支付意愿。

不僅如此，10月24日，螞蟻金服還發(fā)布“多收多賺”計劃，包括多收多免、多收多賒、多收多得、多收多貸、多收多保等，核心是通過提現(xiàn)免費和金融服務(wù)鼓勵商家使用收錢碼。

根據(jù)支付寶最新公布的數(shù)據(jù)，目前全國4000多萬小商家靠收錢碼實現(xiàn)了收銀環(huán)節(jié)的數(shù)字化。

總結(jié)而言，憑借更強的線下拓展能力與綜合服務(wù)能力，支付寶通過“人民戰(zhàn)爭”成功收復(fù)失地乃至擴大地盤。

另一個關(guān)鍵詞是免押金，對應(yīng)的是芝麻信用。

說到征信行業(yè)，頗有點尷尬，從2015年初公布個人征信首批試點名單之后，3年過去了，央行一直不發(fā)牌照。從監(jiān)管部門的表態(tài)來看，包括芝麻信用和騰訊征信在內(nèi)的8家試點機構(gòu)，都達不到相關(guān)的監(jiān)管要求。

盡管如此，芝麻信用依然在大張旗鼓地拓展業(yè)務(wù)，其抓手則是免押金。11月22日，芝麻信用宣布，在初期可先行投入10億，通過引入保險、運營鼓勵等多種方式，推動更多商家向信用好的用戶免收押金。與之相比，騰訊征信要低調(diào)的多。

另一個備受金融市場關(guān)注的是螞蟻金服的ABS產(chǎn)品，短短幾年間發(fā)行規(guī)模接近3000億元，是國內(nèi)ABS市場的絕對龍頭。在去年末針對現(xiàn)金貸的整頓政策出臺之后，以現(xiàn)金貸產(chǎn)品為底層資產(chǎn)的螞蟻小貸ABS變得敏感起來，原計劃在銀行間市場發(fā)行的螞蟻小貸ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)）則被迫中止。

回顧這一年，螞蟻金服最值得注意的一個口風(fēng)是，它在有意淡化自身的金融機構(gòu)色彩，代之以科技公司自居。

2017年6月14日，在螞蟻財富開放平臺大會上，井賢棟將螞蟻金服定位為一個科技公司，而進入金融領(lǐng)域則是“一不小心”，傳統(tǒng)金融機構(gòu)則是這一領(lǐng)域的老師；他并稱，螞蟻金服所積累的技術(shù)能力，將全面向金融機構(gòu)開放。

相形之下，馬化騰比較實誠一點，他的說法是：騰訊有兩個半的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)領(lǐng)域，一個是社交網(wǎng)絡(luò)，另一個是內(nèi)容，剩下的一半是金融服務(wù)（Fintech）。