來源：鴻途FLY（ID:hongtufly），作者：莫恩盟，編輯：深海

如今距離唐巖重新出山已過去半年多的時間，但摯文集團目前仍未看到明顯的起色。

6月6日，旗下?lián)碛?a class='sowmlink' id='momo' onmouseout='Fhidden()' onmouseover='Fpop(this)' target=_blank href='http://www.aa398.cn/channel/momo.html'>陌陌、探探兩款明星社交產(chǎn)品的摯文集團，對外發(fā)布了公司2023年第一季度的財務(wù)報告。

財報顯示，今年第一季度摯文集團共錄得28.19億元的營收，但該營收創(chuàng)下了自2018年第二季度以來的最差成績。具體來看，摯文集團旗下包括直播服務(wù)、增值服務(wù)、移動營銷、移動游戲在內(nèi)的多個業(yè)務(wù)，營收規(guī)模均出現(xiàn)不同程度的下滑。

2021年8月，陌陌科技更名為摯文集團，但更名之后公司并未擺脫對于營收支柱陌陌App的依賴。從產(chǎn)品角度來看，摯文集團旗下兩大主力App陌陌、探探第一季度的營收規(guī)模均出現(xiàn)下滑。與此同時，這兩大App的月度活躍用戶及付費用戶規(guī)模同比也有所縮小。

去年10月，摯文集團的創(chuàng)始人唐巖重新接下公司CEO的重?fù)?dān)。如今距離唐巖重新出山已過去半年多的時間，但摯文集團目前仍未看到明顯的起色。第一季度公司推出的虛擬社交 App“殼兒”反響平平，而陌陌的出海業(yè)務(wù)也尚未交出一份亮眼的答卷。

01 一季度營收創(chuàng)20個季度最低

創(chuàng)立十年有余的摯文集團，已然遇上了自己的“中年危機”。今年第一季度，摯文集團共計錄得28.19億元的營收，而上年同期摯文集團的營收高達(dá)31.48億元，與上年同期相比摯文集團的營收出現(xiàn)10.5%的下滑。

雷達(dá)財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，自2018年第二季度以來，摯文集團的單季度營收長期處在30億元以上的水準(zhǔn)。巔峰時期，摯文集團單季度的營收甚至高達(dá)46.88億元。

而本報告期內(nèi)摯文集團28.19億元的營收，僅比2018年第一季度27.64億元的營收略高，這意味著摯文集團今年第一季度的營收創(chuàng)下了自2018年第二季度以來的最差成績，且該季度是摯文集團自2018年第二季度以來單季度營收首次跌破30億元。

雷達(dá)財經(jīng)注意到，在摯文集團的官網(wǎng)上，集團業(yè)務(wù)一欄赫然陳列著五大業(yè)務(wù)，分別為陌陌、探探、影業(yè)、酷博特文化以及Hello+。在此次發(fā)布的財報中，摯文集團將營收劃分為直播視頻服務(wù)、增值服務(wù)、移動營銷以及移動游戲等幾個板塊。

其中，直播視頻服務(wù)第一季度為摯文集團貢獻14.29億元的收入，與上年同期16.09億元的規(guī)模相比減少11.2%。對此，摯文集團解釋稱主要是受到疫情對陌陌應(yīng)用造成的影響，以及為適應(yīng)2022年第二季度監(jiān)管變化而進行的產(chǎn)品調(diào)整。

而包含虛擬禮物收入和會員訂閱收入在內(nèi)的增值服務(wù)板塊，第一季度共錄得營收13.62億元，與去年同期14.83億元的收入相比減少8.2%。對于該板塊的營收下滑，摯文集團將原因歸結(jié)為疫情對流量和用戶付費意愿的負(fù)面影響，以及對探探渠道的投入減少。

受到品牌營銷商需求減少的影響，占比較小的移動營銷板塊同樣沒能逃過收入下滑的命運。財報顯示，第一季度該板塊攬下2110萬元的收入，與去年同期2790萬元的收入規(guī)模相比減少24.4%。

此外，由于公司戰(zhàn)略決策將重心從游戲發(fā)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，摯文集團移動游戲板塊的收入從去年第一季度的2550萬元下降至今年第一季度的370萬元，降幅高達(dá)85.5%。

對于接下來的表現(xiàn)，摯文集團預(yù)估公司第二季度的營收將介于30億元到31億元的區(qū)間范圍內(nèi)。雖然這一預(yù)期意味著摯文集團的單季營收將重返30億元以上的水準(zhǔn)，但與2022年第二季度相比仍將下降3.5%至0.3%。

02 兩大主打產(chǎn)品陌陌、探探增長遇阻

2011年，一款名叫陌陌的軟件橫空出世。靠著陌陌App在陌生人社交賽道闖出的一番天地，三歲的陌陌科技于2014年12月成功登陸美國納斯達(dá)克。

2021年8月，迎來十歲生日的陌陌科技卻決定拋棄沿用多年的名字，以“摯文集團”的新名字示人。然而，改名并未扭轉(zhuǎn)公司對于陌陌的依賴。財報顯示，今年第一季度摯文集團來自陌陌的收入高達(dá)25.1億元，占總營收的比重接近九成。

而探探作為摯文集團旗下另外一款僅次于陌陌的應(yīng)用，吸金能力卻明顯不敵陌陌。財報顯示，第一季度摯文集團來自探探的收入為3.09億元，只占到總營收的一成左右。這意味著改名一年多的時間過去，靠陌陌起家的摯文集團，絕大部分營收仍主要依靠陌陌這一現(xiàn)金牛應(yīng)用。

盡管營收規(guī)模有所差異，但陌陌和探探卻“同病相憐”。2022年第一季度，陌陌和探探分別取得27.99億元、3.49億元的收入，但今年第一季度摯文集團這兩個App的收入規(guī)模均有所下滑。

在盈利方面的表現(xiàn)，探探也與“老大哥”陌陌存在較大的差距。財報顯示，第一季度摯文集團的凈利潤為3.9億元，其中來自陌陌的凈利潤為3.89億元，而來自探探的凈利潤僅為450萬元。

但進一步拆解發(fā)現(xiàn)，陌陌的盈利能力同比出現(xiàn)下滑，而探探則擺脫了虧損的困境。財報顯示，2022年第一季度，摯文集團的凈利潤為2.89億元。其中，陌陌貢獻的凈利潤為4.57億元，而探探的凈虧損則高達(dá)1.62億元。換言之，摯文集團第一季度凈利潤指標(biāo)的提升，主要得益于探探的扭虧為盈。

與此同時，摯文集團利潤指標(biāo)的好轉(zhuǎn)，也與其在控制成本及費用方面所做的努力有關(guān)。財報顯示，摯文集團第一季度的營業(yè)成本為16.64億元，與上年同期的18.21億元相比減少8.63%。

費用方面，去年第一季度，摯文集團的研發(fā)費用、營銷費用、一般及行政費用分別為2.5億元、5.89億元、1.6億元。到了今年第一季度，摯文集團的這三項費用分別降至2.37億元、3.8億元、1.38億元，同比分別減少5.35%、35.47%、13.47%。

不過，凈利潤同比實現(xiàn)上升的背后，兩大王牌產(chǎn)品用戶活躍數(shù)據(jù)的下滑也在給摯文集團敲著警鐘。財報顯示，今年3月，陌陌App的月度活躍用戶為1.065億，而去年3月陌陌的月度活躍用戶為1.109億；與此同時，探探App的月度活躍用戶數(shù)也出現(xiàn)下滑，該指標(biāo)從去年3月的2560萬降至今年3月的1950萬。

月活下降的同時，陌陌、探探兩大產(chǎn)品的付費用戶規(guī)模也在下滑。財報顯示，第一季度，陌陌App的付費用戶數(shù)為780萬，探探App的付費用戶數(shù)為160萬。而2022年第一季度，這兩個App的付費用戶數(shù)分別為860萬、240萬，因此陌陌和探探付費用戶的規(guī)模同比均出現(xiàn)不同程度的下滑。

有分析人士指出，摯文集團的商業(yè)模式相對單一，在沒能推出新的有競爭力的產(chǎn)品之前，摯文集團難以擺脫對于陌陌和探探兩大App的依賴。隨著這兩款應(yīng)用月活數(shù)據(jù)的下滑，摯文集團主打的陌生人社交的基本盤受到了一定程度的影響。

相比電商直播，陌陌主要靠用戶打賞主播、平臺分成的模式，也存在明顯的天花板。除此以外，直播監(jiān)管趨嚴(yán)、社交平臺和短視頻平臺的競爭壓力等因素，也給摯文集團的經(jīng)營帶來了更多的挑戰(zhàn)。

03 創(chuàng)始人唐巖回歸，媒體喊出下“罪己詔”

雷達(dá)財經(jīng)了解到，摯文集團如今的掌舵者唐巖曾在網(wǎng)易任職。在為網(wǎng)易效力期間，唐巖曾擔(dān)任網(wǎng)站部副總編輯，主管新聞、財經(jīng)、娛樂和體育等內(nèi)容資訊中心，還曾擔(dān)任網(wǎng)易評論頻道主編、奧運頻道負(fù)責(zé)人以及新聞中心總監(jiān)。

2011年4月，唐巖被網(wǎng)易提拔為網(wǎng)站部的總編輯，將主持網(wǎng)站部各項工作的重任接下。然而，被委以重任僅僅幾個月的時間，唐巖卻從網(wǎng)易離職。唐巖告別網(wǎng)易之際，網(wǎng)易還曾在內(nèi)部郵件中對其工作期間所做的貢獻予以感謝，并給其未來的事業(yè)送上祝福。

離職之后，唐巖選擇自主創(chuàng)業(yè)，在此背景下陌陌得以問世。然而，等到陌陌赴美上市的前夕，唐巖的“前東家”網(wǎng)易卻發(fā)布一則聲明，直指唐巖在網(wǎng)易工作期間存在不法行為。

比如，唐巖利用職務(wù)之便獲取網(wǎng)易提供的各種信息、技術(shù)資源，私創(chuàng)陌陌，竊取網(wǎng)易公司商業(yè)利益，還為其妻子所在公司輸送利益。網(wǎng)易認(rèn)為，唐巖的相關(guān)行為，對其工作8年的網(wǎng)易公司造成了名譽損失與商業(yè)損失。

對于網(wǎng)易的指控，唐巖認(rèn)為缺乏事實依據(jù)，并希望積極為自己辯護。在赴美上市遞交的招股書中，陌陌科技直言，“我們不能預(yù)測網(wǎng)之易今后可能就這一針對唐巖發(fā)起的指控采取何種行動。倘若網(wǎng)之易通過訴訟繼續(xù)主張這一指控，我們無法預(yù)測訴訟的時長和結(jié)果“。

不過，陌陌科技最終還是成功在納斯達(dá)克敲響了上市的鐘聲。2020年10月，一手創(chuàng)辦了陌陌科技的唐巖做出了人生中的又一個重大決定，即辭去公司CEO的職務(wù)。伴隨著唐巖的卸任，總裁兼COO王力成為公司新的話事人。

本以為卸任CEO職務(wù)后，唐巖可以退居幕后“逍遙”一段時日。但去年10月?lián)次募瘓F發(fā)布公告稱，王力因健康原因辭去CEO一職，于是CEO的職務(wù)兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)之下又重新回到了唐巖的肩上。

值得一提的是，在談到對于陌陌的情感時，摯文集團前任CEO王力曾直言，他對陌陌沒有什么特別的情感，整個公司都非常平淡，就像一個人平靜地接受衰老，一天比一天近。

據(jù)時代財經(jīng)報道，唐巖重回管理一線后，開展了一系列的行動，比如開啟裁員行動，加大公司在出海項目上的投入力度，并親自接手陌陌的創(chuàng)新事業(yè)部，試圖孵化新的創(chuàng)業(yè)項目。除了在業(yè)務(wù)層面的舉動外，唐巖開始頻繁出現(xiàn)在具體的業(yè)務(wù)層會議上，甚至還會在會議上怒斥相關(guān)負(fù)責(zé)人，而這與上任CEO王力的peace風(fēng)格截然不同。

對于公司此番交出的答卷，唐巖表示，第一季度公司取得了非常扎實的業(yè)績成果，為推進后疫情時代的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了很好的基礎(chǔ)，“我很高興看到我們的團隊在所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域都能夠很好地執(zhí)行戰(zhàn)略重點。探探實現(xiàn)了首次運營層面的盈利，陌陌現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定產(chǎn)出，這兩者都促進了集團盈利能力的提高”。

盡管唐巖的話里滿是褒獎與肯定，但摯文集團目前面臨的情況卻并不樂觀。比如，摯文集團今年1月推出的虛擬社交 App“殼兒”，并未在市場上掀起水花；而陌陌的出海業(yè)務(wù)，暫時也沒能成長為公司有效的第二增長點。

值得一提的是，在此次發(fā)布的一季度財報中，摯文集團還對外公布了董事會批準(zhǔn)的一項股份回購計劃。按照該計劃，摯文集團將在未來24個月回購至多2億美元的股票。

截至6月6日，摯文集團根據(jù)該計劃已在公開市場回購了約1210萬股美國存托股(ADS)，總額約5720萬美元，每股美國存托股(ADS)的平均支付價格為4.72美元。

對于唐巖回歸后業(yè)績不見起色，有媒體評論，唐巖該下“罪己詔”了。

在創(chuàng)始人唐巖的帶領(lǐng)下，摯文集團能否扭轉(zhuǎn)頹勢？雷達(dá)財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。